Investir dans l’immobilier, vous l’avez peut-être déjà fait ! Et l’immobilier solidaire ? Ce type de placement financier conjugue robustesse et engagement social. On vous fait découvrir comment fonctionne l’investissement dans une foncière solidaire et quel est leur rôle.
C’est quoi une foncière immobilière ?
Ces foncières peuvent aussi avoir une vocation sociale et cibler des populations plus précaires. On parle alors de foncière immobilière solidaire.
La foncière solidaire a pour activité l’acquisition et la gestion de biens immobiliers, tout en répondant à des objectifs sociaux et/ou environnementaux. Souvent elle est rattachée au projet social d’une fondation, d’une association ou d’une coopérative. Son objectif n’est pas forcément de revaloriser ou de rentabiliser les actifs, mais de les rénover et de les pérenniser.
Les domaines d’actions des foncières solidaires
Une foncière “responsable” ou solidaire peut agir à l’échelle de différents secteurs. Elle peut investir dans la création et la réhabilitation de logements, de commerces, ou locaux comme le fait Emmaüs Épargne Solidaire, outil d’acquisition interne du Mouvement Emmaüs, dont la mission est de lutter contre la pauvreté et l’exclusion.
Les foncières responsables peuvent se focaliser sur la création de tiers lieux, dédiés à la culture, à l’artisanat ou à des acteurs de l’ESS (économie sociale et solidaire), comme le fait la Foncière Bellevilles, qui a réhabilité un espace de 13000 m2 à Toulouse, pour en faire un espace multi-culturel, “Les Halles de la Cartoucherie”. Leur objectif étant de dynamiser les zones urbaines.
Elle peut intervenir sur le foncier agricole comme le fait Terres de liens ou Terrafine, dont le modèle permet d’acquérir des terres pour y installer des fermes en agriculture biologique.
Enfin, on distingue les foncières solidaires sous mandat SIEG (Service d’intérêt économique général) dont la gestion immobilière est destinée aux plus fragiles, comme la Foncière Chênelet, qui construit des logements sociaux et écologiques pour les publics vulnérables.
Le modèle économique de la foncière : comment ça marche ?
La plupart des foncières solidaires ont accès à des modes de financement spécifiques, directement liés à leur modèle économique.
Par exemple les bailleurs sociaux se voient accorder une “maîtrise d’ouvrage d’insertion”, qui leur permet d’avoir droit à des prêts bonifiés de la part de la Caisse des dépôts. De même qu’ils ont droit à des subventions de la part des collectivités publiques. C’est le cas de la Foncière Chênelet, dont le modèle est financé historiquement à 30% par des subventions publiques.
Mais pour assurer la pérennité de leurs activités, les foncières solidaires doivent régulièrement lever des fonds. C’est un mécanisme inhérent à leur modèle. Pour cela, elles ouvrent leur capital et peuvent effectuer ces levées via des plateformes de financement engagées, comme sur LITA.
En bref, les foncières se financent à la fois via des subventions, des prêts bancaires, des fonds propres, et via l’émission de nouvelles actions pour pouvoir acheter des biens immobiliers.
Les indicateurs pour comprendre le modèle économique d’une foncière solidaire
Pour connaître la santé financière d’une foncière, voici quelques indicateurs clés que vous pouvez regarder :
- La valorisation des actifs sous gestion
- Le parc immobilier : nombre d'immeubles, logements
- les choix de construction (d'un point de vue environnemental notamment)
- les paramètres clefs du modèle économique : parts de dette, de fonds propres, de subventions dans le plan de financement, charges de gestion sur l'exploitation
- taux de vacance, d'impayés ; satisfaction des bénéficiaires/locataires
Investir dans une foncière solidaire, quels avantages ?
- Un placement robuste et au risque limité
Dans ce type d’investissement, le potentiel de rendement est plutôt faible. Mais vos parts peuvent tout de même être revalorisées en fonction de l’appréciation du parc immobilier détenu. Ici, c’est donc plutôt la robustesse du placement qui va être recherchée, car il est lié à un actif tangible, décorrélé des marchés financiers. Les risques sont aussi mutualisés et répartis sur un panel d’actifs (et pas uniquement sur un seul bien).
- Un investissement engagé et long terme
Prendre part au capital de foncières solidaires est un acte engagé et long terme. Votre argent participe directement à la construction de projets utiles, qui répondent à des enjeux systémiques et fondamentaux. L’horizon de sortie se fait généralement entre 7 et 10 ans.
- Profiter d’avantages fiscaux
Avec ce type d’investissement, vous pouvez réduire vos impôts, à hauteur de 18% minimum, ou de 25% pour les foncières solidaires sous mandat SIEG, ou ayant obtenu l’agrément ESUS.
Par exemple, si vous investissez 1000€ dans une foncière solidaire sous mandat SIEG/ESUS, vous pouvez réduire vos impôts d’un montant de 250€.
Découvrir les foncières solidaires sur LITA
Le rôle des foncières solidaires est crucial dans la création de logements sociaux, notamment à l’heure où l’Etat se désengage et accorde de moins en moins de subventions. Sur LITA.co, agissez pour soutenir directement la création de logements sociaux et écologiques, la réinsertion, la lutte contre l’isolement, la création de tiers-lieux, ou même la création de commerces dans des territoires ruraux.
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